Os fundos de renda fixa estão entre as alternativas mais utilizadas por investidores que buscam diversificação e praticidade na hora de aplicar recursos.

Diferentemente de quem compra títulos individualmente, como Tesouro Direto ou CDBs, o investidor adquire cotas de um fundo administrado por um gestor profissional, responsável por selecionar e acompanhar os ativos da carteira.

Pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pelo menos 80% do patrimônio desses fundos deve estar aplicado em ativos de renda fixa. Entre eles estão títulos públicos, CDBs, LCIs, LCAs, debêntures e outros papéis de crédito privado.

Segundo Thiago Godoy, apresentador da Resenha do Dinheiro, o desempenho do investimento acompanha a valorização ou a desvalorização dos ativos que compõem o fundo. 

Como o investidor compra cotas, e não os títulos diretamente, o valor da aplicação varia conforme o desempenho da carteira administrada pelo gestor.

Os fundos podem ser uma alternativa para quem prefere delegar a seleção dos ativos a especialistas, especialmente em períodos de juros elevados.

Apesar disso, o investimento também apresenta riscos. Como os ativos da carteira estão sujeitos à marcação a mercado, o valor das cotas pode oscilar ao longo do tempo.

Dependendo da estratégia do fundo, também existem riscos de crédito dos emissores e de liquidez, além da cobrança de taxas de administração e, em alguns casos, de taxa de performance.

“Os fundos de renda fixa não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), por isso é importante que o investidor conheça a estratégia e os custos antes de aplicar”, ressalta Godoy.

Existem diferentes categorias de fundos de renda fixa, como os fundos simples, de curto e longo prazo, referenciados DI, de crédito privado e de dívida externa. A escolha depende dos objetivos, do horizonte de investimento e do perfil de risco de cada investidor.

Segundo Thiago, esse tipo de aplicação costuma fazer sentido para quem busca menor exposição ao risco, deseja diversificar a carteira ou prefere contar com uma gestão profissional em vez de selecionar os títulos individualmente.

“Hoje é possível encontrar fundos de renda fixa de forma bastante simples nos aplicativos dos bancos e das corretoras, o que facilita o acesso para diferentes perfis de investidores”, afirma.

O tema foi destaque no quadro “Papo de Investidor“, apresentado por Thiago Godoy na Resenha do Dinheiro desta semana.

Resenha do Dinheiro

Realizado com o apoio da B3 e da gestora de investimentos BlackRock, o programa é apresentado por Thiago Godoy, o “Papai Financeiro”, Marilia Fontes, sócia-fundadora da Nord Investimentos; Bernardo Pascowitch, fundador e CEO do Yubb e propõe uma abordagem leve, direta e descomplicada sobre temas ligados a educação financeira e investimentos. A atração aborda semanalmente os principais temas da economia com a informalidade de uma conversa entre amigos — sem abrir mão da análise.

A Resenha do Dinheiro vai ao ar todas as sextas-feiras, às 19h, no canal do CNN Money no YouTube e aos domingos, às 15h, na CNN Brasil.